С Константин Ягодин, Account Manager в Devexperts разговаряме за възходa на финтеха и демократизацията на финансовите услуги
Как финтех компаниите трансформират достъпа до финансови услуги?
Преди време парите се движеха със скоростта на бюрокрацията. Попълваш формуляри, чакаш по опашки и се надяваш банката да каже “да”. Финансите се случваха от сгради с мраморни колони, а не в джоба ти.
Днес банката е приложение. Тийнейджър в Сао Пауло може да си открие сметка в Nubank за под пет минути. Фрийлансър в София инвестира рестото си с Revolut. А някой друг получава заем чрез peer-to-peer платформа, която не се интересува от класически кредитен рейтинг, а от данни.
И още по-радикално – вече съществуват платформи, базирани на DeFi протоколи, в които няма хора. Няма мениджъри, няма одобрения. Само смарт контракти, които изпълняват това, за което са написани.
Последните години Финтехът не просто дигитализира финансите. Той пренаписа правилата за това кой и как може да участва в играта.
FINNOVATE 2025 – Изданието за ФинТех Вече с Отворен Достъп
Какви технологии стоят зад модерните финтех решения като мобилните портфейли, peer-to-peer платформите и т.н.?
Ако надникнем под гладкия интерфейс на някое финтех приложение – плъзване, докосване, потвърждение – ще открием нещо далеч по-сложно, което работи под капака.
От морето от технологии, избрах тези, които смятам за интересни към момента.
Започваме с API (+PSD II) – дигиталните мостове. Те позволяват на платежното приложение да комуникира с твоята банка или на бюджетиращото приложение да вземе историята на транзакциите ти. Именно европейската директива PSD II даде тласък на тази отвореност, като задължи банките да предоставят достъп до сметките на потребителите чрез стандартизирани интерфейси. Без комбинацията от регулация + установена технология за комуникация, светът на финтеха би бил сбор от изолирани острови. С тях – той е свързана екосистема.
Да продължим с блокчейна. Не само Биткойн, а цели мрежи като Ethereum, които позволяват на разработчиците да създават финансови инструменти, които са отворени, децентрализирани и автоматизирани. Именно тук се появяват протоколи като Aave и Morpho. Те не просто копират банките – те ги преизобретяват, правейки кредитирането и лихвите динамични, управлявани от код, а не от бордове.
Добавете машинното обучение и получавате по-умни решения. Кредитни платформи го използват, за да оценят риска отвъд кредитния рейтинг – анализират поведение, модели, дори начина, по който използвате телефона си. Системите за откриване на измами се учат в реално време и засичат нередности още преди хората да ги забележат. Дори не засягам темата за AI агентите, защото тя се нуждае от отделна подробна статия.
Това е коктейл от технологии, всяка от които прави нещо старо – като прехвърляне на пари или управление на риск – но по-бързо, по-справедливо и често – невидимо.
Какви са рисковете в сравнение с ползите от използването на иновации във финтех индустрията?
Всяка революция има своите слепи петна. И финтехът, колкото и да е елегантен и обещаващ, не прави изключение.
Ползите са очевидни. Скорост. Достъп. Персонализация. Хора, които преди не съществуваха за банките, днес имат финансови идентичности. Вземането на заем е по-бързо. Спестяването – по-лесно. Инвестирането вече е достъпно за всеки.
Но иновациите не чакат позволение – и именно там се прокрадват рисковете.
Например крипто кредитирането. С няколко клика можеш да депозираш активи в DeFi платформа като Aave и веднага да започнеш да трупаш лихва – без документи, без въпроси. Това е ползата. Но по време на крипто срива през 2022 г., милиарди бяха изгубени за една нощ, когато смарт контрактите автоматично ликвидираха заеми без човешка намеса. Това е рискът.
Истината е, че финтехът не премахва риска. Той го прехвърля – от институции към индивидуалните потребители, от бавни системи към бързо движещ се код. Предизвикателството не е дали ще приемем тези инструменти, а как ще ги направим толкова устойчиви, колкото са и революционни.
Какво е наблюдението ви върху финтех индустрията и демократизацията на финансовите услуги?
На всеки няколко десетилетия една индустрия се преобръща – не със сила, а чрез технология. Финтехът не просто разклаща традиционните финанси; той преосмисля самата им същност. Пита: Ами ако парите се движат като информация? Ами ако достъпът не е привилегия, а протокол?
Виждаме как този въпрос получава отговор в реално време. От мобилни портфейли до DeFi протоколи в Ethereum – пазачите се отдръпват, бариерите падат, а контролът преминава в ръцете на протоколи и алгоритми. Промяната е хаотична, бърза и далеч от завършена, но е и обещаваща.
Защото в крайна сметка демократизирането на финансите не се свежда само до нови инструменти. Става въпрос за ново доверие. А това може да се окаже най-мощната иновация от всички.
Интервюто на Константин Ягодин е част от специалното издание “FINNOVATE 2025”, в него може да намерите интервюта и на други водещи професионалисти и обзорни материали по темата.
