7 февруари, 2025

След като сте разгледали бюджета и сте идентифицирали колко и как можете да заделяте пари от доходите си и сте формулирали финансови цели и времеви хоризонт за тях, е време да пристъпите към конкретизиране на плана си в инвестиционна стратегия. Добре е да сте наясно с някои добри принципи в този процес. Разбира се, не е задължително да направите всичко това сами – експертите на Банка ДСК могат да ви предоставят повече информация за този процес.

Какво означава инвестиционна стратегия – за какво трябва да помислите?

Инвестиционната стратегия е план, чрез който определяте как ще инвестирате вашите заделени средства, за да постигнете финансовите си цели. Инвестиционна стратегия може да бъде например – „Ще инвестирам само в държавни ценни книжа и банкови депозити, за да не съм изложен на волатилност (колебания в цените) и несигурност“ или „Насочвам средства поравно към корпоративни облигации и акции, за да понижа волатилността, но да имам по-висок потенциал за доходност“.

Инвестиционната стратегия трябва да взема предвид колкото се може повече информация за вас, за да е бъде съобразена с вашите цели и нужди, например:

  • Инвестиционен хоризонт – За колко време различни части от заделените ви средства няма да са ви необходими е важен фактор за това към какви класове активи могат да бъдат насочени, така че да има минимален риск от загуба. Например за да имате полза от едногодишен депозит, обикновено трябва да държите парите в него за целия период, а ако искате да имате полза от инвестиция в акции трябва да планирате да задържите инвестицията поне 5 години.
  • Апетит за риск – това е измерител, който трябва да отрази личните ви преференции и чувствителност и да предложи разпределение на средствата ви между основните класове финансови активи съобразено с тяхната волатилност.  Съвременната литература счита, че апетитът към риск е до голяма степен вроден и трудно може да бъде изменен, така че най-добрият  ход е да опознаете своето ниво на комфорт с инвестиционния риск и да го отразите в инвестиционната си стратегия.
  • Целева доходност – когато формирате личния си бюджет и определите колко средства ще заделяте, сравнете го с финансовите си цели и времето  за постигане на всяка от тях. Ако има недостиг, ще имате нужда от доходност върху заделените пари, за да достигнете целта или промяна в бюджета – ограничаване на разходите или разширяване на приходите. Не очаквайте доходността от инвестиции да надвишава 10% годишно.

Освен тези основни фактори, можете да вземете предвид и много други – вашата възраст, предпочитания за валутата на инвестициите ви, допълнителни класове активи, като недвижими имоти, или концентрирани позиции в сектори или конкретни компании, които познавате добре. Инвестиционната стратегия може да бъде толкова проста или комплексна, колкото вие искате да я направите.

Добри принципи на инвестирането

Преди да пристъпите към превръщането на инвестиционната стратегия в конкретни действия и продукти е добре да сте наясно с някои основни правила, които могат да ви помогнат да постигнете по-добри резултати. Следването на тези принципи може да ви помогне да намалите риска и да увеличите възможностите за доходност, както и да ви предпази от скъпи грешки.

  • Диверсификация: Това е най-основното правило за начинаещия инвеститор – да разпредели инвестициите си в различни класове активи и сектори, за да понижи риска. Това означава да не инвестирате в акциите на единични компании например, а в по-широка кошница от компании от повече от един икономически сектор. Вместо една конкретна емисия облигации инвестирайте в няколко и в зависимост от апетита ви към риск включете повече класове активи в портфейла си. Диверсификацията помага да се минимизират загубите, ако една инвестиция не се представя добре. Обратната страна на диверсификацията е че щом особено големите спадове са ограничени, и особено големите ръстове също са ограничени.
  • Регулярни покупки: Алтернативен начин за диверсифициране на инвестицията е вместо да инвестирате еднократно в даден актив, да насочвате пари към него регулярно през определен период от време, независимо от пазарните условия. Това е начин да диверсифицирате инвестицията си във времето и да се предпазите от риска да инвестирате в неблагоприятен момент, в който цената е висока и да трябва да чакате дълго време, докато стойността на актива се възстанови. По този начин инвестирате малки суми и ако цената е ниска – се възползвате от нея.
  • Автоматизация: Ако трябва всеки месец съзнателно да направите решението да заделите и инвестирате част от доходите си, ще се натоварите с множество трудни решения и може да загубите фокус или да забравите, което ще ви попречи да достигнете целите си. Автоматизирайте инвестирането, за да се случи независимо от другите обстоятелства.

    Например ДСК Инвестиционен план предлага автоматично инвестиране – всеки месец на избрана от вас дата от избрана от вас сметка, избрана от вас сума ще се инвестира в избран от вас фонд от нашите над 120 фонда от 5 управляващи дружества при 50% отстъпка от обичайната такса покупка.


  • Дългосрочно мислене: Инвестирането е маратон, а не спринт. Останете фокусирани върху дългосрочните си цели и не се поддавайте на краткосрочни пазарни колебания. Това че пазарите отчитат временен спад, не означава че трябва да ликвидирате всичките си позиции и да прекратите инвестирането – но ако това ви носи дискомфорт, можете да адаптирате стратегията си, така че да не се повтаря.
  • Без емоции: Избягвайте да вземате инвестиционни решения, базирани на емоции като страх от загуби и страх от пропускане на възможности. Вместо това, следвайте своята стратегия и при промяна в първоначалните ви допускания, я адаптирайте.
  • Инвестиционен съвет: Никой друг не познава вашите цели, нужди и преференции, както вие самите. Не вземайте решения въз основа на препоръки от приятели и колеги. Дори лицензираните инвестиционни консултанти не могат да ви препоръчат конкретно персонално решение без да направят задълбочен анализ на нуждите ви. В публичното пространство можете да срещнете препоръки за инвестиране от хора, които имат лична изгода от това вие да насочите парите си към конкретни продукти или активи.

Превръщане на инвестиционната стратегия в действия

След като вече имате инвестиционна стратегия и сте въоръжени с добрите практики за ползването й, е време да я превърнете в конкретни действия. Това включва избор на инвестиционен посредник, конкретни продукти, регулярност на инвестирането, оптимизиране на разходите и др.

На първо място винаги трябва да бъде изграждането на финансов резерв, който не е изложен на съществен риск, на разположение е по всяко време и е защитен от инфлацията. Пример за това могат да са безсрочните депозити или фондовете на паричния пазар, които инвестират в краткосрочни облигации. Размерът на финансовия резерв определете като време в месеци – колко време искате да може да покрие разходите ви. Следващите стъпки можете да подредите по различни начини, но ето една примерна популярна схема, която можете да използвате както за еднократна инвестиция, така и за регулярна:

  • Ядро и сателити: Разделете портфейла си условно на ядро, което ще бъде основната част от инвестициите ви и ще бъде по-нискорисково, и сателити, които ще са малки по-високорискови позиции. В зависимост от вашият личен апетит за риск ето как може да изглежда един такъв портфейл:
    • Консервативно ядро изградено само от облигации и сателити от акции в САЩ и ЕС.
    • Балансирано ядро от 50% акции на развитите пазари и 50% облигации и сателити от акции на малки компании или на развиващите се пазари.
    • Aгресивно ядро от 80% акции и 20% облигации и сателити от концентрирани позиции в няколко компании.
  • Инструменти: Има множество фактори, които да ви насочат към конкретни продукти и инструменти. Най-скъпо и трудно ще ви бъде сами да изградите диверсифициран портфейл от индивидуални акции и емисии облигации. Използвайте колективни инвестиционни схеми или борсово търгувани фондове (ETF) за високо-ефективните развити пазари на големи компании и се възползвайте от активно управление в по-неефективните пазари, като тези на по-малките компании или на борсите в развиващите се пазари. Имайте предвид, че сделките на повечето борси са свързани с фиксирани разходи, които могат да са съществени ако инвестирате малки суми регулярно. В такива ситуации е по-изгодно да използвате инвестиционни фондове, за да реализирате стратегията си.
  • Валути: Разгледайте възможността за инвестиране в различни валути, за да намалите валутния риск. Например облигациите обикновено имат по-кратък препоръчителен инвестиционен хоризонт и по-ниска волатилност – в случай че спешно ви потрябват пари, в общия случай е по-добре да се освободите първо от тези инструменти и за целта ще е полезно те да са във валутата на разходите ви. Инвестициите в акции извън ЕС пък са най-вече в долари, така че това е удобна възможност да диверсифицирате валутите, към които имате експозиция.

Ако имате нужда от повече информация по темата можете да запазите час за среща с експерт на Банка ДСК тук.

Настоящият текст е с обучителна и информационна цел, и не представлява инвестиционен съвет или препоръка.

 


РУБРИКА“ИНВЕСТИЦИИ И ЛИЧНИ ФИНАНСИ” ДОСТИГА ДО ВАС С ПОДКРЕПАТА НА:

 


Материалът и снимките са предоставени от Банка ДСК

Тагове: , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,
img alt

img alt

img alt

img alt
img alt
img alt
img alt